Подешевевшая нефть и усилившиеся спекуляции вокруг нового пакета санкций все-таки утянули индексы вниз

По итогам торгов в четверг основные российские фондовые индексы показали негативную динамику. Так, ММВБ потерял 0,5% до 1640 пунктов. Слабеющий рубль обусловил падение РТС на 2,4% до 748 пунктов. Среди ликвидных акций в аутсайдерах были «Русгидро» (-5,2%), «Уралкалий» (-3,4%) и «Татнефть» (-3%). В лидерах роста были «Мечел» (ап: +46%; ао: +29%), «НЛМК» (+3,5%) и «Магнит» (+3,4%). Капитализация «Мечела» резко возросла после новостей о том, что компания войдет в список системообразующих предприятий.

На валютной секции доллар США укреплялся на 1,5% до 69,05 рублей, а евро прибавил на 1,8% до 78,25 рублей. Наиболее ликвидные мартовские фьючерсы на нефть марки Brent к моменту закрытия торгов в РФ сбавили темпы роста до 0,1% и торговались около $48,5 за баррель. Несмотря на вчерашнюю негативную статистику по запасам нефти в США, поддержку им оказало заявление комитета ФРС США о том, что регулятор пока не будет спешить с повышением ключевой ставки. Таким образом, мягкая монетарная политика, очевидно, продолжит стимулировать рост экономики США и, как следствие, спроса на нефть. Валютная пара EUR/USD прибавила 0,5% до 1,1342, в то время как золото потеряло 1,7% до 1263 за тройскую унцию.

Если подробнее говорить о динамике ММВБ по итогам дня, то удержаться в плюсе индекса помешало снижение цен на нефть, произошедшее к самому закрытию торгов без видимых причин. При этом дополнительным фактором повышенной волатильности выступили ожидания игроков рынка касательно сегодняшней встречи глав МИД ЕС. Так, после публикации рядом профильных СМИ инсайдерской информации, можно сделать вывод о продлении сроков ранее введенных против РФ санкций и расширении санкционного списка. При этом наиболее негативный сценарий с отключением российских банков от SWIFT, очевидно, не является основным.

Рубль ослаблялся в ожидании заявлений по итогам уже упомянутого выше заседания глав МИД ЕС. Национальная валюта сейчас очень восприимчива даже к умеренному ужесточению экономических санкций, т.к. они могут вынудить российское правительство еще быстрее тратить резервные фонды на поддержку госкомпаний, что автоматически приведет к сокращению объема ЗВР (резервные фонды являются их составной частью).

К закрытию торгов в РФ тройка основных американских фондовых индексов показывала разнонаправленную динамику. S&P 500 падал на 0,53%, NASDAQ терял 0,59% и DJIA прибавлял 0,02%. Сегодня по региону была опубликована умеренно-позитивная макростатистика: недельное количество заявок на получение пособий по безработице оказалось ниже ожиданий. Внешний фон для российского фондового рынка к концу дня был неоднозначным.

Резюмируя все вышесказанное, я ожидаю завтра сохранения повышенной волатильности по индексу ММВБ. Если новые санкции против РФ окажутся не очень жесткими, то индекс сохраняет потенциал роста до отметки 1700 пунктов. Прогноз по курсу рубля на завтрашний день – ослабление к доллару США.